Comment fonctionne le crédit Lombard ?
Guide complet pour comprendre le mécanisme du prêt Lombard, de la demande jusqu'au remboursement.
Les étapes du crédit Lombard
Évaluation de vos actifs
La banque analyse votre portefeuille d'actifs pour déterminer leur éligibilité et leur valeur de nantissement. Chaque type d'actif a un coefficient différent :
| Type d'actif | Ratio d'emprunt typique |
|---|---|
| Obligations d'État | 80-90% |
| Fonds euros (assurance-vie) | 80-90% |
| Actions grandes capitalisations | 50-70% |
| ETF diversifiés | 50-70% |
| Actions mid/small caps | 30-50% |
| Crypto-monnaies | 30-50% |
Constitution du dossier
Contrairement à un crédit classique, le crédit Lombard nécessite peu de justificatifs de revenus car la garantie repose sur vos actifs. Documents généralement demandés :
- Pièce d'identité
- Justificatif de domicile
- Relevé de votre portefeuille d'actifs
- Attestation de propriété des titres
Nantissement des actifs
Vos actifs sont mis en garantie au profit de la banque via un acte de nantissement. Concrètement :
- Vous restez propriétaire de vos titres
- Vous continuez à percevoir les dividendes et intérêts
- Vous ne pouvez pas vendre les actifs nantis
- La banque peut les liquider en cas de défaut
Déblocage des fonds
Une fois le contrat signé, les fonds sont versés sur votre compte en 24 à 48 heures. Aucun justificatif d'utilisation n'est demandé : vous êtes libre d'utiliser l'argent comme bon vous semble.
Remboursement
Deux modes de remboursement sont généralement proposés :
Crédit in fine
Vous ne payez que les intérêts pendant la durée du prêt, puis remboursez le capital en une fois à l'échéance. Idéal pour optimiser la trésorerie.
Crédit amortissable
Vous remboursez capital + intérêts chaque mois. Coût total des intérêts plus faible mais mensualités plus élevées.
L'appel de marge : le risque à comprendre
L'appel de marge (margin call) est le principal risque du crédit Lombard. Il se déclenche quand la valeur de vos actifs baisse au point de ne plus couvrir suffisamment le prêt.
Exemple concret
Vous avez 100 000€ d'actions et empruntez 60 000€ (LTV 60%).
Si vos actions chutent à 75 000€, votre LTV passe à 80%.
La banque vous demande de rembourser une partie ou d'apporter plus de garanties.
Comment éviter l'appel de marge ?
- N'empruntez pas plus de 50% de la valeur de vos actifs
- Privilégiez les actifs peu volatils (obligations, fonds euros)
- Gardez des liquidités de côté pour renforcer la garantie si besoin
- Surveillez régulièrement la valeur de votre portefeuille
Conditions d'obtention
Montant minimum
Variable selon les établissements : de 10 000€ chez les banques en ligne à 100 000€+ chez les banques privées.
Durée
Généralement de 1 à 5 ans, renouvelable. Certains établissements proposent des lignes de crédit permanentes.
Taux d'intérêt
Taux variable indexé sur l'Euribor + marge (0,5% à 2%). Actuellement entre 3% et 5% selon les profils.
Frais
Frais de dossier (0 à 1%), frais de nantissement, et parfois frais de gestion annuels.
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